Pair Trading

• Hai identificato due strumenti storicamente correlati (ad esempio, azioni dello stesso settore, oppure BTC/ETH) e vuoi fare trading sulle loro divergenze relative anziché sulla direzione assoluta.
• Vuoi una copertura long-short market-neutral in cui una gamba è sempre long e l'altra è sempre short, riducendo l'esposizione complessiva al mercato.
• Stai eseguendo il backtesting di coppie azionarie sui mercati A-share supportati da Tushare o di coppie crypto tramite OKX e hai bisogno di una pipeline di segnali Z-score già pronta.
• Preferisci una regola di entrata/uscita semplice e interpretabile, guidata da soglie Z-score configurabili e da una finestra di lookback mobile.

• Devi negoziare più di due strumenti contemporaneamente; questa competenza richiede esattamente due strumenti e non supporta basket o portafogli.
• Hai bisogno di un calcolo preciso dell'hedge ratio (ad esempio tramite cointegrazione o beta OLS); questa competenza utilizza esclusivamente un'allocazione del capitale al 50/50.
• I tuoi due strumenti hanno indici di data inaffidabili o non allineati, poiché il calcolo del rapporto dipende da serie di prezzi sincronizzate.

Calcola una media mobile e una deviazione standard del rapporto di prezzo (leg A / leg B) su una finestra di lookback configurabile, quindi deriva uno Z-score per quantificare quanto il rapporto attuale si discosta dalla sua norma storica. I segnali di entrata e uscita si attivano a soglie Z-score definite dall'utente (entry_z e exit_z).

Quando viene attivato un segnale, la gamba A e la gamba B ricevono sempre direzioni opposte — una va long mentre l'altra va short. A ciascuna gamba viene allocato esattamente il 50% del capitale, garantendo in ogni momento una copertura bilanciata e market-neutral.

Tre parametri fondamentali — lookback (predefinito 60), entry_z (predefinito 2.0) e exit_z (predefinito 0.5) — possono essere regolati per adattarsi alla velocità di mean-reversion e alle caratteristiche di volatilità di qualsiasi coppia di strumenti.

Compatibile sia con Tushare (per le azioni A-share) che con OKX (per le coppie di criptovalute come BTC-USDT / ETH-USDT), rendendo la strategia applicabile a diverse classi di asset senza modifiche al codice.

Prima che la finestra di lookback sia completamente popolata, i Z-score sono NaN e i segnali vengono automaticamente impostati a 0, prevenendo operazioni spurie durante il periodo di inizializzazione.

Fai trading su due titoli assicurativi A-share altamente correlati (es. 601318.SH e 601628.SH) entrando in posizione quando lo Z-score del rapporto di prezzo supera ±2,0 e uscendo quando ritorna entro ±0,5. Questa strategia sfrutta temporanee distorsioni di prezzo causate da rumore neutro al settore piuttosto che da divergenze fondamentali.

Applica la stessa logica del Z-score a BTC-USDT ed ETH-USDT su OKX, sfruttando la correlazione storicamente stretta tra le due principali criptovalute. Quando una delle due registra un rally sproporzionato rispetto all'altra, la skill va short sull'outperformer e long sul ritardatario.

Utilizza i parametri configurabili lookback, entry_z ed exit_z per eseguire il backtesting di diverse ipotesi di mean-reversion su dati storici, confrontando come soglie Z-score più strette o più ampie influenzino la frequenza delle operazioni, il drawdown e i rendimenti.

Incorpora questa competenza all'interno di un portafoglio più ampio per aggiungere un flusso di rendimento market-neutral, poiché la struttura long-short a pesi uguali riduce l'esposizione netta al mercato e fornisce rendimenti relativamente non correlati con la direzione generale del mercato.