Pair Trading

• Вы определили два исторически коррелированных инструмента (например, акции одной отрасли или BTC/ETH) и хотите торговать на их относительных расхождениях, а не на абсолютном направлении движения.
• Вам нужен рыночно-нейтральный хедж типа long-short, в котором одна нога всегда длинная, а другая всегда короткая, что снижает общую рыночную экспозицию.
• Вы проводите бэктестирование пар акций на поддерживаемых Tushare рынках акций категории A или крипто-пар через OKX и нуждаетесь в готовом пайплайне сигналов на основе Z-score.
• Вы предпочитаете простое и интерпретируемое правило входа/выхода, основанное на настраиваемых порогах Z-score и скользящем окне ретроспективного анализа.

• Вам необходимо торговать более чем двумя инструментами одновременно; данный навык рассчитан строго на два инструмента и не поддерживает корзины или портфели.
• Вам требуется точный расчёт коэффициента хеджирования (например, через коинтеграцию или OLS-бету); данный навык использует только равное распределение капитала 50/50.
• Два ваших инструмента имеют ненадёжные или несогласованные индексы дат, поскольку расчёт соотношения зависит от синхронизированных ценовых рядов.

Вычисляет скользящее среднее и стандартное отклонение ценового соотношения (инструмент A / инструмент B) за настраиваемый период ретроспективного окна, затем рассчитывает Z-оценку для количественного определения того, насколько текущее соотношение отклоняется от своей исторической нормы. Сигналы входа и выхода срабатывают при пользовательских пороговых значениях Z-оценки (entry_z и exit_z).

При срабатывании сигнала инструмент A и инструмент B всегда получают противоположные направления — один открывается в лонг, другой в шорт. Каждому инструменту выделяется ровно 50% капитала, что обеспечивает сбалансированное рыночно-нейтральное хеджирование в любой момент времени.

Три ключевых параметра — lookback (по умолчанию 60), entry_z (по умолчанию 2.0) и exit_z (по умолчанию 0.5) — можно настраивать в соответствии со скоростью возврата к среднему и характеристиками волатильности любой пары инструментов.

Работает как с Tushare (для акций рынка A-shares), так и с OKX (для криптовалютных пар, например BTC-USDT / ETH-USDT), что делает стратегию применимой к различным классам активов без изменения кода.

До полного заполнения окна ретроспективного анализа Z-оценки принимают значение NaN, а сигналы автоматически устанавливаются в 0, что предотвращает случайные сделки в период инициализации.

Торгуйте двумя высококоррелированными акциями страхового сектора на рынке А-акций (например, 601318.SH и 601628.SH): открывайте позицию, когда Z-оценка соотношения цен превышает ±2,0, и закрывайте её, когда она возвращается в диапазон ±0,5. Такой подход позволяет извлекать выгоду из временных расхождений в ценообразовании, вызванных нейтральным к сектору рыночным шумом, а не фундаментальными расхождениями.

Применяйте ту же логику Z-оценки к парам BTC-USDT и ETH-USDT на OKX, используя исторически тесную корреляцию между двумя крупнейшими криптовалютами. Когда одна из них демонстрирует непропорциональный рост относительно другой, навык открывает короткую позицию по опережающему активу и длинную — по отстающему.

Используйте настраиваемые параметры lookback, entry_z и exit_z для бэктестирования различных предположений о возврате к среднему на исторических данных, сравнивая, как более узкие или широкие пороговые значения Z-оценки влияют на частоту сделок, просадку и доходность.

Встройте этот навык в более широкий портфель, чтобы добавить рыночно-нейтральный поток доходности: структура равновзвешенных длинных и коротких позиций снижает чистую рыночную экспозицию и обеспечивает доходность, относительно не коррелирующую с общим направлением рынка.