Pair Trading

• Você identificou dois instrumentos historicamente correlacionados (por exemplo, ações do mesmo setor ou BTC/ETH) e deseja negociar suas divergências relativas em vez de direções absolutas.
• Você deseja um hedge long-short neutro em relação ao mercado, onde uma ponta é sempre comprada e a outra é sempre vendida, reduzindo a exposição geral ao mercado.
• Você está realizando backtesting de pares de ações nos mercados de ações A-share suportados pelo Tushare ou pares de criptomoedas via OKX e precisa de um pipeline de sinal Z-score já pronto.
• Você prefere uma regra de entrada/saída simples e interpretável, orientada por limites de Z-score configuráveis e uma janela de lookback móvel.

• Você precisa negociar mais de dois instrumentos simultaneamente; esta habilidade requer exatamente dois instrumentos e não suporta cestas ou portfólios.
• Você precisa de um cálculo preciso de hedge ratio (por exemplo, via cointegração ou beta OLS); esta habilidade utiliza apenas alocação de capital igual de 50/50.
• Seus dois instrumentos possuem índices de datas não confiáveis ou desalinhados, pois o cálculo do ratio depende de séries de preços sincronizadas.

Calcula a média móvel e o desvio padrão da razão de preços (perna A / perna B) ao longo de uma janela de lookback configurável e, em seguida, deriva um Z-score para quantificar o quanto a razão atual se desvia de sua norma histórica. Os sinais de entrada e saída são acionados em limites de Z-score definidos pelo usuário (entry_z e exit_z).

Quando um sinal é acionado, a perna A e a perna B sempre recebem direções opostas — uma fica comprada (long) enquanto a outra fica vendida (short). Cada perna recebe exatamente 50% do capital, garantindo um hedge neutro em relação ao mercado e equilibrado em todos os momentos.

Três parâmetros principais — lookback (padrão 60), entry_z (padrão 2,0) e exit_z (padrão 0,5) — podem ser ajustados para corresponder à velocidade de reversão à média e às características de volatilidade de qualquer par de instrumentos.

Compatível com Tushare (para ações do mercado A-share) e OKX (para pares de criptomoedas como BTC-USDT / ETH-USDT), tornando a estratégia aplicável a diferentes classes de ativos sem alterações no código.

Antes que a janela de lookback seja totalmente preenchida, os Z-scores são NaN e os sinais são automaticamente definidos como 0, evitando negociações espúrias durante o período de inicialização.

Negocie duas ações de seguros do mercado de Ações A altamente correlacionadas (por exemplo, 601318.SH e 601628.SH), entrando na operação quando o Z-score da razão de preços ultrapassar ±2,0 e saindo quando ele retornar para dentro de ±0,5. Essa estratégia captura distorções temporárias de preço causadas por ruído neutro ao setor, em vez de divergências fundamentais.

Aplique a mesma lógica de Z-score ao BTC-USDT e ETH-USDT na OKX, explorando a correlação historicamente estreita entre as duas maiores criptomoedas. Quando uma delas se valoriza de forma desproporcional em relação à outra, a skill vende a descoberto a que teve melhor desempenho e compra a que ficou para trás.

Use os parâmetros configuráveis lookback, entry_z e exit_z para realizar backtesting de diferentes premissas de reversão à média sobre dados históricos, comparando como limites de Z-score mais estreitos ou mais amplos afetam a frequência de negociações, o drawdown e os retornos.

Incorpore essa habilidade em um portfólio mais amplo para adicionar um fluxo de retorno market-neutral, já que a estrutura long-short de peso igual reduz a exposição líquida ao mercado e proporciona retornos relativamente descorrelacionados com a direção geral do mercado.