Pair Trading

• U heeft twee historisch gecorreleerde instrumenten geïdentificeerd (bijv. aandelen in dezelfde sector, of BTC/ETH) en wilt hun relatieve divergenties verhandelen in plaats van een directe richting te volgen.
• U wilt een markt-neutrale, long-short hedge waarbij één been altijd long is en het andere altijd short, waardoor de algehele marktblootstelling wordt verminderd.
• U bent bezig met het backtesten van aandelen-paren op door Tushare ondersteunde A-share-markten of crypto-paren via OKX en heeft een kant-en-klare Z-score-signaalverwerking nodig.
• U geeft de voorkeur aan een eenvoudige, interpreteerbare entry/exit-regel die wordt aangestuurd door configureerbare Z-score-drempelwaarden en een voortschrijdend terugkijkvenster.

• U moet meer dan twee instrumenten tegelijkertijd verhandelen; deze vaardigheid vereist precies twee instrumenten en ondersteunt geen manden of portefeuilles.
• U een nauwkeurige hedge-ratio berekening nodig heeft (bijv. via coïntegratie of OLS beta); deze vaardigheid gebruikt uitsluitend een gelijke 50/50 kapitaalallocatie.
• Uw twee instrumenten onbetrouwbare of niet-uitgelijnde datumindexen hebben, aangezien de ratioberekening afhankelijk is van gesynchroniseerde prijsreeksen.

Berekent een voortschrijdend gemiddelde en standaarddeviatie van de prijsverhouding (been A / been B) over een instelbaar terugkijkvenster, en leidt vervolgens een Z-score af om te kwantificeren hoeveel de huidige verhouding afwijkt van de historische norm. In- en uitstapsignalen worden geactiveerd op door de gebruiker gedefinieerde Z-score drempelwaarden (entry_z en exit_z).

Wanneer een signaal wordt geactiveerd, ontvangen been A en been B altijd tegengestelde richtingen — één gaat long terwijl de andere short gaat. Elk been krijgt precies 50% van het kapitaal toegewezen, wat zorgt voor een evenwichtige, marktneutrale hedge op elk moment.

Drie kernparameters — lookback (standaard 60), entry_z (standaard 2,0) en exit_z (standaard 0,5) — kunnen worden afgestemd op de gemiddelde-terugkeersnelheid en volatiliteitskenmerken van elk instrumentenpaar.

Werkt met zowel Tushare (voor A-aandelen) als OKX (voor cryptocurrency-paren zoals BTC-USDT / ETH-USDT), waardoor de strategie toepasbaar is op verschillende activaklassen zonder codewijzigingen.

Voordat het terugkijkvenster volledig gevuld is, zijn de Z-scores NaN en worden signalen automatisch op 0 gezet, waardoor ongewenste trades tijdens de initialisatieperiode worden voorkomen.

Verhandel twee sterk gecorreleerde A-aandelen verzekeringsaandelen (bijv. 601318.SH en 601628.SH) door in te stappen wanneer de Z-score van hun prijsverhouding ±2,0 overschrijdt en uit te stappen wanneer deze terugvalt binnen ±0,5. Dit profiteert van tijdelijke verkeerde prijsstelling die wordt veroorzaakt door sectorneutrale ruis in plaats van fundamentele divergentie.

Pas dezelfde Z-score logica toe op BTC-USDT en ETH-USDT op OKX, en benut de historisch nauwe correlatie tussen de twee grootste cryptovaluta. Wanneer de ene disproportioneel stijgt ten opzichte van de andere, short de skill de outperformer en gaat long op de achterblijver.

Gebruik de configureerbare parameters lookback, entry_z en exit_z om verschillende mean-reversion-aannames te backtesten op historische data, en vergelijk hoe striktere of ruimere Z-score-drempelwaarden de handelsfrequentie, drawdown en rendementen beïnvloeden.

Integreer deze vaardigheid in een breder portefeuille om een markt-neutrale rendementsstroom toe te voegen, aangezien de gelijkgewogen long-shortstructuur de netto marktblootstelling vermindert en rendementen oplevert die relatief ongecorreleerd zijn met de algemene marktrichting.