Pair Trading

• 역사적으로 상관관계가 높은 두 종목(예: 동일 업종 주식 또는 BTC/ETH)을 발굴하여, 절대적인 방향성이 아닌 상대적 괴리를 거래하고자 합니다.
• 한 레그는 항상 롱, 다른 레그는 항상 숏으로 유지하는 시장 중립적 롱-숏 헤지를 원하며, 전체적인 시장 노출을 줄이고자 합니다.
• Tushare 기반 A주 시장의 주식 페어 또는 OKX를 통한 암호화폐 페어를 백테스팅하면서, 즉시 활용 가능한 Z-스코어 시그널 파이프라인이 필요합니다.
• 설정 가능한 Z-스코어 임계값과 롤링 룩백 윈도우를 기반으로 한 단순하고 해석하기 쉬운 진입/청산 규칙을 선호합니다.

• 두 개 이상의 금융상품을 동시에 거래해야 하는 경우; 이 스킬은 정확히 두 개의 금융상품만 지원하며 바스켓이나 포트폴리오는 지원하지 않습니다.
• 정밀한 헤지 비율 계산(예: 공적분 또는 OLS 베타를 통한)이 필요한 경우; 이 스킬은 동일한 50/50 자본 배분만 사용합니다.
• 두 금융상품의 날짜 인덱스가 신뢰할 수 없거나 정렬되지 않은 경우, 비율 계산이 동기화된 가격 시리즈에 의존하기 때문입니다.

설정 가능한 룩백 윈도우를 기준으로 가격 비율(레그 A / 레그 B)의 롤링 평균 및 표준 편차를 계산한 후, Z-Score를 도출하여 현재 비율이 역사적 기준에서 얼마나 벗어났는지를 수치화합니다. 진입 및 청산 신호는 사용자가 정의한 Z-Score 임계값(entry_z 및 exit_z)에서 발동됩니다.

신호가 발생하면 레그 A와 레그 B는 항상 반대 방향을 취합니다. 하나는 롱 포지션을 취하고 다른 하나는 숏 포지션을 취합니다. 각 레그에는 자본의 정확히 50%가 배분되어 항상 균형 잡힌 시장 중립적 헤지가 유지됩니다.

세 가지 핵심 파라미터인 lookback(기본값 60), entry_z(기본값 2.0), exit_z(기본값 0.5)는 모든 종목 쌍의 평균 회귀 속도 및 변동성 특성에 맞게 조정할 수 있습니다.

Tushare(A주 주식용)와 OKX(BTC-USDT / ETH-USDT 등 암호화폐 페어용) 모두와 호환되어, 코드 변경 없이 다양한 자산 클래스에 걸쳐 전략을 적용할 수 있습니다.

룩백 윈도우가 완전히 채워지기 전에는 Z-점수가 NaN 상태이며, 초기화 기간 동안 잘못된 거래를 방지하기 위해 신호가 자동으로 0으로 설정됩니다.

높은 상관관계를 가진 두 A주 보험 종목(예: 601318.SH 및 601628.SH)을 대상으로, 두 종목의 가격 비율 Z-점수가 ±2.0을 초과할 때 진입하고 ±0.5 이내로 회귀할 때 청산하는 Pair Trading 전략입니다. 이는 펀더멘털 괴리가 아닌 섹터 중립적 노이즈로 인해 발생하는 일시적인 가격 오류를 포착합니다.

OKX에서 BTC-USDT와 ETH-USDT에 동일한 Z-점수 로직을 적용하여, 시가총액 상위 두 암호화폐 간의 역사적으로 긴밀한 상관관계를 활용합니다. 한 자산이 다른 자산 대비 과도하게 상승할 경우, Pair Trading 스킬은 상대적 강세 자산을 공매도하고 상대적 약세 자산을 매수합니다.

구성 가능한 lookback, entry_z, exit_z 파라미터를 사용하여 과거 데이터를 기반으로 다양한 평균 회귀 가정을 백테스팅하고, Z-스코어 임계값을 좁히거나 넓혔을 때 거래 빈도, 낙폭(drawdown), 수익률에 미치는 영향을 비교해 보세요.

동일 비중 롱-숏 구조가 순 시장 노출을 줄이고 광범위한 시장 방향과 상관관계가 낮은 수익을 제공하므로, 시장 중립적 수익 흐름을 추가하기 위해 이 스킬을 더 넓은 포트폴리오에 포함시키세요.