Pair Trading

• Vous avez identifié deux instruments historiquement corrélés (par exemple, des actions du même secteur, ou BTC/ETH) et souhaitez trader leurs divergences relatives plutôt que leur direction pure.
• Vous souhaitez une couverture longue-courte neutre au marché où une jambe est toujours longue et l'autre toujours courte, réduisant ainsi l'exposition globale au marché.
• Vous effectuez un backtesting de paires d'actions sur les marchés A-share supportés par Tushare ou de paires crypto via OKX et avez besoin d'un pipeline de signal Z-score prêt à l'emploi.
• Vous préférez une règle d'entrée/sortie simple et interprétable, pilotée par des seuils Z-score configurables et une fenêtre de lookback glissante.

• Vous devez trader plus de deux instruments simultanément ; cette compétence nécessite exactement deux instruments et ne prend pas en charge les paniers ou les portefeuilles.
• Vous avez besoin d'un calcul précis du ratio de couverture (par exemple, via la cointégration ou le bêta OLS) ; cette compétence utilise uniquement une allocation de capital égale à 50/50.
• Vos deux instruments ont des index de dates peu fiables ou mal alignés, car le calcul du ratio dépend de séries de prix synchronisées.

Calcule une moyenne mobile et un écart-type du ratio de prix (jambe A / jambe B) sur une fenêtre d'observation configurable, puis dérive un Z-score pour quantifier l'écart du ratio actuel par rapport à sa norme historique. Les signaux d'entrée et de sortie se déclenchent à des seuils de Z-score définis par l'utilisateur (entry_z et exit_z).

Lorsqu'un signal est déclenché, la jambe A et la jambe B reçoivent toujours des directions opposées — l'une prend une position longue tandis que l'autre prend une position courte. Chaque jambe se voit allouer exactement 50 % du capital, garantissant une couverture équilibrée et neutre par rapport au marché en permanence.

Trois paramètres essentiels — lookback (par défaut 60), entry_z (par défaut 2.0) et exit_z (par défaut 0.5) — peuvent être ajustés pour correspondre à la vitesse de retour à la moyenne et aux caractéristiques de volatilité de toute paire d'instruments.

Compatible avec Tushare (pour les actions A-share) et OKX (pour les paires de cryptomonnaies telles que BTC-USDT / ETH-USDT), ce qui rend la stratégie applicable à différentes classes d'actifs sans modification du code.

Avant que la fenêtre de lookback soit entièrement remplie, les Z-scores sont NaN et les signaux sont automatiquement définis à 0, évitant ainsi des transactions parasites pendant la période d'initialisation.

Tradez deux actions d'assurance A-share hautement corrélées (par ex., 601318.SH et 601628.SH) en entrant en position lorsque le Z-score du ratio de prix dépasse ±2,0 et en sortant lorsqu'il revient dans la plage ±0,5. Cette stratégie de Pair Trading capture les erreurs de valorisation temporaires causées par le bruit neutre au secteur plutôt que par une divergence fondamentale.

Appliquez la même logique de Z-score sur BTC-USDT et ETH-USDT sur OKX, en exploitant la corrélation historiquement étroite entre les deux plus grandes cryptomonnaies. Lorsque l'une progresse de manière disproportionnée par rapport à l'autre, la compétence vend à découvert la surperformante et achète la sous-performante.

Utilisez les paramètres configurables lookback, entry_z et exit_z pour tester différentes hypothèses de retour à la moyenne sur des données historiques, en comparant comment des seuils de Z-score plus étroits ou plus larges influencent la fréquence des transactions, le drawdown et les rendements.

Intégrez cette compétence au sein d'un portefeuille plus large pour ajouter un flux de rendement market-neutral, car la structure long-short à pondération égale réduit l'exposition nette au marché et génère des rendements relativement décorrélés de la direction générale du marché.