Pair Trading

• Olet tunnistanut kaksi historiallisesti korreloivaa instrumenttia (esim. saman toimialan osakkeita tai BTC/ETH) ja haluat käydä kauppaa niiden suhteellisilla poikkeamilla pelkän suunnan sijaan.
• Haluat markkinaneutraalin, pitkä-lyhyt-suojauksen, jossa toinen jalka on aina pitkä ja toinen aina lyhyt, mikä vähentää kokonaismarkkina-altistumista.
• Testaat osakepareja Tushare-tuetuilla A-osakemarkkinoilla tai kryptopareja OKX:n kautta ja tarvitset valmiin Z-score-signaalipipelinen.
• Suosit yksinkertaista, tulkittavaa osto/myynti-sääntöä, jota ohjaavat konfiguroitavat Z-score-kynnysarvot ja liukuva tarkasteluikkuna.

• Sinun täytyy käydä kauppaa useammalla kuin kahdella instrumentilla samanaikaisesti; tämä taito vaatii täsmälleen kaksi instrumenttia eikä tue korjeja tai salkkuja.
• Tarvitset tarkan suojaussuhdelaskelman (esim. kointegraation tai OLS-beetan avulla); tämä taito käyttää ainoastaan tasaista 50/50-pääomajakoa.
• Kahdella instrumentillasi on epäluotettavat tai epäyhtenevät päivämääräindeksit, sillä suhdelaskelma edellyttää synkronoituja hintasarjoja.

Laskee hintasuhteen (jalka A / jalka B) liukuvan keskiarvon ja keskihajonnan määritettävän tarkasteluikkunan yli, ja johtaa sen perusteella Z-scoren kuvaamaan, kuinka paljon nykyinen suhde poikkeaa historiallisesta normistaan. Osto- ja myyntisignaalit laukeavat käyttäjän määrittämillä Z-score-kynnysarvoilla (entry_z ja exit_z).

Kun signaali laukeaa, jalka A ja jalka B saavat aina vastakkaiset suunnat — toinen menee pitkäksi ja toinen lyhyeksi. Kummallekin jalalle allokoidaan tarkalleen 50 % pääomasta, mikä varmistaa tasapainoisen, markkinaneutraalin suojauksen jatkuvasti.

Kolmea keskeistä parametria — lookback (oletus 60), entry_z (oletus 2.0) ja exit_z (oletus 0.5) — voidaan säätää vastaamaan minkä tahansa instrumenttiparin keskiarvoon palautumisen nopeutta ja volatiliteettiominaisuuksia.

Toimii sekä Tusharen (kiinalaiset A-osakkeet) että OKX:n (kryptovaluuttaparit, kuten BTC-USDT / ETH-USDT) kanssa, jolloin strategia soveltuu eri omaisuusluokkiin ilman koodimuutoksia.

Ennen kuin takautuva aikaikkuna on täysin täytetty, Z-pisteet ovat NaN ja signaalit asetetaan automaattisesti arvoon 0, mikä estää virheelliset kaupat alustusjakson aikana.

Käy kauppaa kahdella voimakkaasti korreloivalla A-osakkeiden vakuutusyhtiöllä (esim. 601318.SH ja 601628.SH) avaamalla positio, kun niiden hintasuhteen Z-pistemäärä ylittää ±2,0, ja sulkemalla se, kun se palaa tasolle ±0,5. Tämä hyödyntää tilapäisiä hinnoitteluvirheitä, joita aiheuttaa sektorineutraali satunnainen vaihtelu eikä fundamentaalinen eriytyminen.

Sovella samaa Z-pisteytylogiikkaa BTC-USDT- ja ETH-USDT-pareihin OKX-pörssissä hyödyntäen kahden suurimman kryptovaluutan historiallisesti tiivistä korrelaatiota. Kun toinen nousee suhteettomasti toiseen nähden, taito myy lyhyeksi paremmin suoriutuvan ja ostaa pitkäksi jälkeen jääneen.

Käytä konfiguroitavia lookback-, entry_z- ja exit_z-parametreja testataksesi erilaisia mean-reversion-oletuksia historiallisella datalla ja vertaillaksesi, miten tiukemmat tai väljemmät Z-pisteet vaikuttavat kaupankäyntitiheyteen, arvonlaskuun ja tuottoihin.

Sisällytä tämä taito laajempaan salkkuun lisätäksesi markkinaneutraalin tuottovirran, sillä tasapainotettu pitkä-lyhyt -rakenne vähentää nettoriskiä markkinoilla ja tuottaa tuottoja, jotka korreloivat suhteellisen vähän laajan markkinasuunnan kanssa.