Pair Trading

• Ha identificado dos instrumentos históricamente correlacionados (por ejemplo, acciones del mismo sector o BTC/ETH) y desea operar con sus divergencias relativas en lugar de apostar por una dirección absoluta.
• Desea una cobertura larga-corta neutral al mercado en la que una pata esté siempre en largo y la otra siempre en corto, reduciendo la exposición general al mercado.
• Está realizando backtesting de pares de acciones en los mercados de acciones A compatibles con Tushare o pares de criptomonedas a través de OKX y necesita un pipeline de señales Z-score ya preparado.
• Prefiere una regla de entrada/salida simple e interpretable basada en umbrales Z-score configurables y una ventana de lookback móvil.

• Necesitas operar más de dos instrumentos simultáneamente; esta habilidad requiere exactamente dos instrumentos y no admite cestas ni carteras.
• Necesitas un cálculo preciso de la ratio de cobertura (por ejemplo, mediante cointegración o beta OLS); esta habilidad utiliza únicamente una asignación de capital igual al 50/50.
• Tus dos instrumentos tienen índices de fechas poco fiables o desalineados, ya que el cálculo de la ratio depende de series de precios sincronizadas.

Calcula una media móvil y una desviación estándar de la razón de precios (tramo A / tramo B) sobre una ventana de retrospección configurable, luego deriva una puntuación Z para cuantificar cuánto se desvía la razón actual de su norma histórica. Las señales de entrada y salida se activan en umbrales de puntuación Z definidos por el usuario (entry_z y exit_z).

Cuando se activa una señal, la pata A y la pata B siempre reciben direcciones opuestas: una va en largo mientras la otra va en corto. A cada pata se le asigna exactamente el 50% del capital, lo que garantiza una cobertura equilibrada y neutral al mercado en todo momento.

Tres parámetros principales — lookback (predeterminado 60), entry_z (predeterminado 2.0) y exit_z (predeterminado 0.5) — pueden ajustarse para adaptarse a la velocidad de reversión a la media y las características de volatilidad de cualquier par de instrumentos.

Compatible con Tushare (para acciones del mercado A) y OKX (para pares de criptomonedas como BTC-USDT / ETH-USDT), lo que hace que la estrategia sea aplicable a diferentes clases de activos sin necesidad de modificar el código.

Antes de que la ventana de lookback esté completamente poblada, los Z-scores son NaN y las señales se establecen automáticamente en 0, lo que evita operaciones espurias durante el período de inicialización.

Opera dos acciones aseguradoras de acciones A altamente correlacionadas (por ejemplo, 601318.SH y 601628.SH) entrando cuando el Z-score de su ratio de precios supera ±2,0 y saliendo cuando vuelve a situarse dentro de ±0,5. Esto permite capturar desajustes de precios temporales impulsados por ruido neutral al sector en lugar de divergencias fundamentales.

Aplica la misma lógica de puntuación Z a BTC-USDT y ETH-USDT en OKX, aprovechando la correlación históricamente estrecha entre las dos criptomonedas más grandes. Cuando una de ellas sube de forma desproporcionada con respecto a la otra, la habilidad toma posiciones cortas en la que mejor rinde y largas en la rezagada.

Utiliza los parámetros configurables lookback, entry_z y exit_z para realizar backtesting de diferentes supuestos de reversión a la media sobre datos históricos, comparando cómo los umbrales de puntuación Z más ajustados o más amplios afectan la frecuencia de operaciones, el drawdown y los rendimientos.

Incorpora esta habilidad dentro de una cartera más amplia para añadir un flujo de rendimiento neutral al mercado, ya que la estructura long-short de igual ponderación reduce la exposición neta al mercado y proporciona rendimientos relativamente no correlacionados con la dirección general del mercado.