Pair Trading

• Sie haben zwei historisch korrelierte Instrumente identifiziert (z. B. Aktien derselben Branche oder BTC/ETH) und möchten deren relative Divergenzen handeln, anstatt eine direkte Richtung einzunehmen.
• Sie möchten eine marktneutrale Long-Short-Absicherung, bei der ein Bein immer long und das andere immer short ist, um das allgemeine Marktrisiko zu reduzieren.
• Sie backtesten Aktienpaare auf Tushare-unterstützten A-Aktien-Märkten oder Krypto-Paare über OKX und benötigen eine fertige Z-Score-Signal-Pipeline.
• Sie bevorzugen eine einfache, interpretierbare Ein-/Ausstiegsregel, die durch konfigurierbare Z-Score-Schwellenwerte und ein rollierendes Lookback-Fenster gesteuert wird.

• Sie müssen mehr als zwei Instrumente gleichzeitig handeln; diese Funktion erfordert genau zwei Instrumente und unterstützt keine Körbe oder Portfolios.
• Sie benötigen eine präzise Hedge-Ratio-Berechnung (z. B. über Kointegration oder OLS-Beta); diese Funktion verwendet ausschließlich eine gleichgewichtete 50/50-Kapitalallokation.
• Ihre beiden Instrumente haben unzuverlässige oder nicht übereinstimmende Datumsindizes, da die Ratio-Berechnung auf synchronisierten Preisreihen basiert.

Berechnet einen gleitenden Mittelwert und eine gleitende Standardabweichung des Preisverhältnisses (Leg A / Leg B) über ein konfigurierbares Rückblickfenster und leitet daraus einen Z-Score ab, um zu quantifizieren, wie weit das aktuelle Verhältnis von seiner historischen Norm abweicht. Ein- und Ausstiegssignale werden bei benutzerdefinierten Z-Score-Schwellenwerten (entry_z und exit_z) ausgelöst.

Wenn ein Signal ausgelöst wird, erhalten Leg A und Leg B stets entgegengesetzte Richtungen – eine Position geht long, während die andere short geht. Jedes Leg erhält genau 50 % des Kapitals, wodurch jederzeit eine ausgewogene, marktneutrale Absicherung gewährleistet ist.

Drei zentrale Parameter — lookback (Standard 60), entry_z (Standard 2,0) und exit_z (Standard 0,5) — können angepasst werden, um die Mean-Reversion-Geschwindigkeit und die Volatilitätseigenschaften eines beliebigen Instrumentenpaares abzubilden.

Kompatibel mit Tushare (für A-Aktien) und OKX (für Kryptowährungspaare wie BTC-USDT / ETH-USDT), wodurch die Strategie klassenübergreifend ohne Codeänderungen anwendbar ist.

Bevor das Lookback-Fenster vollständig befüllt ist, sind Z-Scores NaN und Signale werden automatisch auf 0 gesetzt, wodurch fehlerhafte Trades während der Initialisierungsphase verhindert werden.

Handeln Sie zwei stark korrelierte A-Aktien aus dem Versicherungssektor (z. B. 601318.SH und 601628.SH), indem Sie eine Position eingehen, wenn der Z-Score des Kursverhältnisses ±2,0 überschreitet, und diese schließen, wenn er wieder in den Bereich von ±0,5 zurückkehrt. Diese Strategie nutzt vorübergehende Fehlbewertungen, die durch sektorneutrales Rauschen entstehen, anstatt durch fundamentale Divergenzen.

Wende dieselbe Z-Score-Logik auf BTC-USDT und ETH-USDT auf OKX an und nutze die historisch enge Korrelation zwischen den beiden größten Kryptowährungen. Wenn eine Kryptowährung im Vergleich zur anderen unverhältnismäßig stark steigt, shortet die Skill den Outperformer und geht beim Nachzügler long.

Verwenden Sie die konfigurierbaren Parameter lookback, entry_z und exit_z, um verschiedene Mean-Reversion-Annahmen anhand historischer Daten zu backtesten und zu vergleichen, wie engere oder weitere Z-Score-Schwellenwerte die Handelshäufigkeit, den Drawdown und die Renditen beeinflussen.

Integrieren Sie diese Strategie in ein umfassenderes Portfolio, um einen marktneutralen Renditestrom hinzuzufügen, da die gleichgewichtete Long-Short-Struktur das Netto-Marktrisiko reduziert und Renditen liefert, die relativ unkorreliert mit der allgemeinen Marktrichtung sind.